爱点击获两大机构强势看好，维持买入评级并调高目标价

近日，爱点击获得Alliance Global Partners及建银国际两大机构强势看好，其中Alliance Global Partners维持买入评级，并给出了18美元的目标价。而建银国际在1月18日给出18美元的目标价后，又于1月27日将目标价调高至22.6美元。

Alliance Global Partners表示，鉴于爱点击的企业解决方案渗透率提高，以及市场营销解决方案的增长预期，给出该目标价。

腾讯旗下的微信是国内最大的社交媒体平台，结合微信支付功能，打造智慧零售。腾讯的智慧零售整合了线上线下数据，商家通过这些数据可以更有效地运作自己的业务。因此大大增加了企业对微信小程序的需求，微信小程序也产生了造就巨头的机会。而爱点击正是通过微信小程序来提供企业解决方案，2020年三季度，爱点击为50家企业提供了微信小程序解决方案，2020年前三季度则共服务了100家企业，相较于2019年全年服务50家企业，取得巨大增长。

随着消费模式的变化，以及线上线下销售渠道打通，爱点击所提供的企业解决方案需求将会持续增加。Alliance Global Partners认为爱点击该业务将受益于这些需求的增长，预计2020年四季度服务企业数量至少60家。

爱点击的企业解决方案的目标客户是在中国的大型跨国企业，据预测该业务在2021年的收入将翻倍至6000万美元，2022年预计收入为1.05亿美元，而2020年收入为2910万美元。

建银国际更看好的则是爱点击市场营销业务多元化发展对其业务规模的助益，认为以SaaS为基础的企业解决方案将走上增长的快车道。

利用新兴市场模式提高业务规模，线上营销解决方案业务已经是爱点击的现金牛，该业务在2020年三季度贡献了总收入的87%。为了达到更好的规模效应并提高盈利能力，爱点击针对快速发展的新兴市场推出了新的营销解决方案，这些方案适用于多渠道互联网分发、网红营销以及短视频营销。

建银国际预计爱点击在2020财年和2021财年，市场营销解决方案业务将分别增长18%和17%，以SaaS为基础的企业解决方案分别增长165%和94%。

伴随着爱点击多元化的市场营销解决方案，以及快速增长的SaaS业务，加上强大的合作伙伴网络，爱点击在数据化转型的浪潮中，占据了非常好的位置。

因此，1月18日建银国际将爱点击目标价从10.1美元提高至18美元，又于1月27日将目标价调高至22.6美元，第二次调高目标价主要因为爱点击和宝尊电商进行战略合作。

近日宝尊电商宣布投资约5000万美元，持有爱点击4%的流通股，10%的投票权，成为爱点击的第三大股东。

在爱点击和宝尊电商的战略合作框架下，宝尊电商将提供自有的电商运营和基础设施服务，爱点击则提供基于腾讯生态建立的SaaS系统，两家公司的战略合作，将更有效运营腾讯生态中的私域流量。

目前，宝尊电商拥有超过260家大型国际平台合作伙伴，爱点击拥有超过270 家MCN合作伙伴，爱点击和宝尊电商的合作不仅能够增加爱点击的SaaS服务客户，还能为客户提供一站式端对端的综合解决方案。

同时，爱点击和宝尊电商计划推出更多标准化服务和产品，发力中小企业市场。建银国际预计两家企业的合作对爱点击的SaaS业务增长有非常正面的促进作用，预计2021财年和2022财年该业务分别增长153%和96%。